Opsiyon Sözleşmeleri

Belirli bir miktardaki varlığı (fiziksel emtia veya finansal varlık) belirli bir fiyattan gelecekte belirli bir tarihte satın alma veya satma hakkı sağlayan opsiyon sözleşmelerinde, satın alma veya satma hakkının kullanılması suretiyle gelir elde edilmesi halinde tevkifat matrahı, sözleşmeye baz alınan kıymetin piyasa fiyatına göre oluşan değeri ile işlem fiyatına göre oluşan değeri arasındaki farktan, ödenen opsiyon priminin düşülmesi suretiyle hesaplanacaktır.

Opsiyon Primi, prim ödemesinin yapıldığı tarihte geçerli olan kur üzerinden Türk Lirasına çevrilmek suretiyle hesaplanacaktır.

Örnek 7: Bayan (G), 14/1/2011 tarihinde (Z) Bankası ile yaptığı 6 ay vadeli opsiyon sözleşmesi ile EURO alım hakkı elde etmiş olup, söz konusu sözleşmeye ilişkin veriler aşağıda yer almaktadır. Opsiyon priminin sözleşmenin yapıldığı tarihte ödendiği varsayılmıştır.

Sözleşme Tutarı : 1.500.000 EURO

Vade Tarihi : 14/7/2011

İşlem Anındaki Kur : 2,0630

Opsiyon Kuru : 2,1200

Vadede Spot Kur : 2,3250

Opsiyon Primi : 15.000 EURO (1.500.000*% 1)

Tevkifat Sözleşmeye baz alınan Sözleşmeye baz alınan Opsiyon

Matrahı = ( kıymetin piyasa fiyatına - kıymetin işlem fiyatına ) - Primi

göre oluşan değeri göre oluşan değeri

Tevkifat Matrahı = 1.500.000 EURO * (2,3250-2,1200) - (15.000*2,0630)

= 307.500 – 30.945

= 276.555 TL

Bu durumda, (Z) Bankası tarafından Bayan (G)’nin elde etmiş olduğu 276.555 TL kazanç üzerinden % 10 oranında tevkifat yapılacaktır.

Satın alma/satma hakkının kullanılmadığı durumda ödenen opsiyon primi ise zarar olarak dikkate alınacaktır.